PPM tråden

PPM tråden Bevaka tråd

Startad av Johan Didron

Välkommen till forumet!
Du måste vara inloggad för att kunna skriva inlägg.

Bengt-Erik Freiholtzs bild
aktieexpert

Efter Greklands kollaps tror jag att regionen påverkas mycket positivt. Ett utträde ur EU , en drastisk devalvering av drachmen på 50 % eller mer kommer att ge ett uppsving i likhet med de devalveringar som Sverige sysslade med i gamla tider. Turisterna kommer att återvända i stora skaror , det stora grekiska kapitalet som de rika har räddat undan till bla Schweiz återkommer , exporten kommer att öka och landet att blomstra.

Påverkar grannländerna särskilt Turkiet , Turkiet fonder blir ännu mer populära. Rena Greklandsfonder finns ju inte men fonder som har en liten del i Grekland finns. Bl a Balkan fonder.

Globalfonds bild

Om Grekland lämnar EMU, oklart under vilka former.

Kommer all världens marknader att rasa då?

Niundas bild
  • Niunda
  • Kön: Man
  • Ålder: 58
  • Yrke: Sälkoordinator

Globalfond skrev 16 sep, 11:09

Om Grekland lämnar EMU, oklart under vilka former.

Kommer all världens marknader att rasa då?

Det var ett mycket intressant reportage i dag i P1

OM Grekland rasar, det kommer att få konsekvenser vi omöjligen kan förutse.

De som tror att en default redan är inbakad i raset, bör nog tänka sig för en gång till....

Bengt-Erik Freiholtzs bild
aktieexpert

Men hela debatten är vilseledande. Grekland har redan fått borgen av resten av unionen. Europeiska centralbanken accepterar grekiska statspapper som säkerhet för sin låneverksamhet. Europeiska banker kunde köpa grekiska statspapper som ger högre ränta än tyska statspapper och använda dessa papper för att få lån från ECB till en procents ränta – en mycket förmånlig affär.


Bankerna köpte grekiska papper för att de visste att ECB skulle acceptera dessa som säkerhet för nya lån. Då räntan till ECB är lägre än räntan från Grekland fanns det en efterfrågan på grekiska papper. Utan ECBs acceptans av grekiska obligationer som säkerhet för lån skulle Grekland varit tvunget att betala betydligt högre låneräntor än man gjorde . Grekland har därmed redan fått en borgen.



Men om vi nu skulle återgå till det ämnet som var tänkt att skrivas om i denna tråd som Johan döpte till PPM tråden så kan jag för de fåtal som kanske fortfarande är optimister ge dagens resultat gällande senaste PPM valet , Turkiet är dagens bästa marknad , åtminstone i Europa med + 5, 1 % , därefter Sverige OMX + 2, 6 % och även Rysslands RTS Standard , med de stora bolagen + 2,0 % , här kan nu dollarns nedgång på drygt 1 % ta tillbaka en del. Kommer att vikta upp Turkiet i mina fondval framöver . Oslo börs + 2,1 % ,

Bengt-Erik Freiholtz skrev 20 sep, 18:09

Men hela debatten är vilseledande. Grekland har redan fått borgen av resten av unionen. Europeiska centralbanken accepterar grekiska statspapper som s...
Pil nerSe hela citeringen

Bengt-Erik Freiholtz skrev 20 sep, 18:09

Men hela debatten är vilseledande. Grekland har redan fått borgen av resten av unionen. Europeiska centralbanken accepterar grekiska statspapper som säkerhet för sin låneverksamhet. Europeiska banker kunde köpa grekiska statspapper som ger högre ränta än tyska statspapper och använda dessa papper för att få lån från ECB till en procents ränta – en mycket förmånlig affär.


Bankerna köpte grekiska papper för att de visste att ECB skulle acceptera dessa som säkerhet för nya lån. Då räntan till ECB är lägre än räntan från Grekland fanns det en efterfrågan på grekiska papper. Utan ECBs acceptans av grekiska obligationer som säkerhet för lån skulle Grekland varit tvunget att betala betydligt högre låneräntor än man gjorde . Grekland har därmed redan fått en borgen.



Men om vi nu skulle återgå till det ämnet som var tänkt att skrivas om i denna tråd som Johan döpte till PPM tråden så kan jag för de fåtal som kanske fortfarande är optimister ge dagens resultat gällande senaste PPM valet , Turkiet är dagens bästa marknad , åtminstone i Europa med + 5, 1 % , därefter Sverige OMX + 2, 6 % och även Rysslands RTS Standard , med de stora bolagen + 2,0 % , här kan nu dollarns nedgång på drygt 1 % ta tillbaka en del. Kommer att vikta upp Turkiet i mina fondval framöver . Oslo börs + 2,1 % ,



100 % Amundi Funds Volatility World Equities C C

Hedgefond, volatilitet

PPM-nummer 303230

+21% i år.

Tack vare Obligationer, Guld & Dollarfond

Bengt-Erik Freiholtzs bild
aktieexpert

Bengt-Erik Freiholtz skrev 6 sep, 05:09

Om man vill placera inom de länder som du nämnt så är fonder bästa alternativet. Du slipper dyra ofta dubbla courtgae , affären går snabbt med fonder ...
Pil nerSe hela citeringen

Bengt-Erik Freiholtz skrev 6 sep, 05:09

Om man vill placera inom de länder som du nämnt så är fonder bästa alternativet. Du slipper dyra ofta dubbla courtgae , affären går snabbt med fonder samt vissa fonder är dessutom utan avgifter.

Ny fördelning .

490292 Lannebo Sverige 130 /30 20 %

834788 East Capital Ryssland 20 %

225490 DnB Nor Navigator 20 %

333690 East Capital Turkiet 40 %



Dubblade Turkiet och halverade Sverige under förra veckan.

Trenden är visserligen ner, LIBOR och TED-spread upp med VIX FEAR-index, men marknaden är översåld .

Enda objekt i upptrend är dollar men är överköpt.

Den försiktige avvaktar ett trendskifte eller liknande tecken på styrka.

Den tålmodige med is i magen köper lite i taget i det som fallit mest tills uppgången kommer under oktober-november.

Bengt-Erik Freiholtzs bild
aktieexpert

Ny PPM fördelning .


Turkiet har gått bra dock valde jag att säkra portföljen under oktober med följande utseende


303230 Amundi Funds Volatility World Equities C C 40 %


870493 SKAGEN Krona 60%

Bengt-Erik Freiholtz skrev 5 okt, 00:10

Ny PPM fördelning .


Turkiet har gått bra dock valde jag att säkra portföljen under oktober med följande utseende


303230 Amundi Funds Volatility ...
Pil nerSe hela citeringen

Bengt-Erik Freiholtz skrev 5 okt, 00:10

Ny PPM fördelning .


Turkiet har gått bra dock valde jag att säkra portföljen under oktober med följande utseende


303230 Amundi Funds Volatility World Equities C C 40 %


870493 SKAGEN Krona 60%

972497 Spiltan Räntefond Sverige 90%
734491 Avanza Zero (index) 10%

Konjunkturbarometern har nu gått under 100 så 10% in i OMX.
Aug stod kursen på 100,3 så ingen insättning gjordes då i OMX.
Nu är kursen 96,9

Bengt-Erik Freiholtzs bild
aktieexpert

Nya innehav sedan slutet på föregående vecka.


390187 FIM Nordic 20 %

721035 Carnegie Swedish Small Cap 20 %

834788 East Capital Ryssland 20 %

362327 Carlsson Asien Small Cap 20 %

225490 DnB Nor Navigator 20 %

Det är glädjande att regeringschefer och finansministrar arbetar aktivt med frågan tillsammans med IMF om det akuta problemet att många banker sitter med stora potentiella kreditförluster och det förefaller som att regeringarna nu äntligen enats om att göra allt som krävs för att skydda bankerna från kollaps.



Detta kan leda till att marknaderna återhämtar sig redan innan ett gränsöverskridande paket ligger färdigt. Dexia är ett lysande exempel på hur resolut man kan ta hand om problemen – när den politiska viljan finns. Akutinsatserna fungerar bra. En bankakut som blir ägare i systemkritiska banker – istället för enbart långivare – skulle vara politiskt acceptabelt.



Sammantaget med att Q4 i allmänhet har en bra börs , fram till i mitten på januari så tror jag att trenden vänder uppåt nu framöver , hur länge återstår att se .

Kyodais bild

Sedan drygt en månad bakåt 100% i PICTET TIMBER.

Bor själv i skogsfastighet och gillar substans, träd och timmer
Timber Index betydligt lägre än 2007

Portfolio strategy

The aim of the fund is to invest in companies with large timberland holdings. Having identified all stocks worldwide that are active in the timber value chain, we then identify the value of each of their forest holdings. To a large extent, this value determines their weight in our portfolio. We like the biological growth characteristic of timberlands, an asset that grows in size and value over time, regardless of economic conditions. We favour companies that own timberlands (in contrast to those that have long-term leases), especially in countries where land is scarce, thereby offering additional capital appreciation over the years. We also focus on companies located under the tropics, where trees grow rapidly, offering a low cost structure.

Market Outlook

Demand for timber products is growing because timber is a material that cannot be substituted and is used increasingly as emerging countries develop. At the same time, forest areas are shrinking at an alarming rate. The value of timberland implied by equity prices is currently 35-40% below comparables on the private equity market in the US. Improvements in the state of the housing market will benefit these companies. Market pulp prices have corrected downwards as developed economies slowed down. Valuations already discount a strong correction, trading at around 70% of replacement value, which implies that companies based in South America with their low cost base and fast-growing plantations, will not make profits. We think that the market is overly pessimistic and that the companies could rebound strongly if the global economy does not go into a recession.


Landsfördelning

USA 47.2%
Brazil 9.4%
Sweden 7.3%
Finland 6.2%
Chile 6.1%
Canada 5.2%
South Africa 4.0%
Japan 3.0%


10 största innehav 2011-10-01

7.0% - PLUM CREEK TIMBER - PCL
6.8% - RAYONIER - RYN
6.1% - WEYERHAEUSER - WY
5.8% - POTLATCH - PCH
5.1% - SVENSKA CELLULOSA - SCA-B.ST
4.3% - DELTIC TIMBER - DEL
3.7% - EMPRESAS CMPC -
3.7% - UPM KYMMENE - UMKY.PK
3.6% - MONDI - MNDI.L
3.0% - MEAD WESTVACO - MWV

Totalt 51 bolag

P/E: 12.0
P/B: 1.3

PPM 755033

Förvaltare: Gabriel Micheli, Christoph Butz
PICTET FUNDS

TIMBER INDEX
TIMBER MOVIE
Global Timber & Forestry Index - WOOD

http://www.pictetfunds.com/nns_se/browse.fund?navId=NAV_ID_DETAIL_OVERVI...

http://www.sgindex.com/disclaimer.php?code=SERVICES%2FDETAILS_F_25&count...

max 50 000 tecken

Avbryt
* Den information som förmedlas av våra experter är allmän och inte personligt riktad.
STÄNG